Handel Strategieë Butterfly

Butterfly Smeer Die vlinder verspreiding is een van die meer gevorderde opsies handel strategieë en behels drie transaksies. Die algemeen geskep met behulp van oproepe wanneer sy bekend as 'n oproep vlinder verspreiding, maar dit kan wan gebruik om 'n put vlinder verspreiding vir basies dieselfde potensiaal pay-offs te skep. Dit is 'n neutrale handel strategie, want sy gebruik om te probeer en wins van 'n sekuriteit wat veel nie die geval te beweeg in die prys. Die potensiële wins is beperk, so is die potensiële verlies, en Theres 'n aanvanklike belegging wat nodig is vir die skep van die verspreiding. Vir volledige besonderhede van hierdie strategie, kan jy sien hieronder. Die belangrikste punte Neutrale Strategie Nie geskik vir beginners Drie transaksies (koop oproepe / skryf oproepe / koop oproepe) Kan ook gebruik Puts Debiet Smeer (vooraf koste) Medium / Hoë Trading Vlak verlang-gedeelte Inhoud Quick Links aanbevole opsies Brokers Lees Review Besoek Broker Lees Review besoek Broker Lees Review besoek Broker Lees Review besoek Broker Lees Review besoek Broker wanneer 'n Butterfly gebruik Smeer die vlinder verspreiding is die beste gebruik wanneer die verwagting is dat die prys van 'n sekuriteit gewoond te beweeg, of dat dit net sal beweeg deur 'n baie klein hoeveelheid . Dit maak die meeste wins wanneer die prys van 'n sekuriteit glad nie die geval te beweeg, en dit sal 'n verlies terugkeer as die prys van die sekuriteit aansienlik beweeg in enige rigting. In teenstelling met sommige neutrale handel strategieë die verliese beperk, wat beteken dat sy die moeite werd oorweging wanneer jy glo dat die prys van die sekuriteit dieselfde sal bly, maar het 'n paar bekommernisse dit moontlik skuif aansienlik kon. Dit is 'n strategie wat meer geskik is vir ervaar handelaars as beginners, omdat die kompleks en vereis 'n redelik hoë handel vlak. Hoe om 'n skoenlapper Smeer Vestig Daar is drie bestellings moet jy plaas met jou makelaar om hierdie verspreiding te vestig. Jy kan kies om hierdie bestellings gelyktydig plaas, of jy kan kies om been in die verspreiding na winsgewendheid te maksimeer en / of te verminder die aanvanklike koste. Soos ons reeds hierbo genoem, kan dit geskep word met behulp van oproepe of sit opsies vir die doeleindes van hierdie handleiding, het ons gebruik oproepe. Die volgende drie transaksies vereis: te koop in die geld oproepe. Koop dieselfde hoeveelheid uit die geld oproepe. Skryf twee keer soveel aan die geld oproepe. Alle kontrakte moet dieselfde vervaldatum, wat as nabye toekoms of as langtermyn kan wees as wat jy wil hê. 'N relatief nabye toekoms vervaldatum is waarskynlik die beste, omdat die onderliggende sekuriteit het dan minder tyd om te beweeg. In terme van die stakings, moet die in die geld kontrakte en die uit die geld kontrakte stakings wat ewe ver van die huidige verhandelingsprys van die onderliggende sekuriteit is gebruik. Jy moet besluit hoe ver hierdie stakings moet wees van die huidige verhandelingsprys, en hierdie besluit beïnvloed die strategie op twee maniere. Deur die gebruik van stakings wat naby aan die huidige verhandelingsprys is, sal jy 'n relatief klein prysklas om voordeel te trek uit. Deur die gebruik van stakings wat ver is van die huidige verhandelingsprys, sal jy 'n groter verskeidenheid om voordeel te trek uit, maar die aanvanklike koste sal hoër wees. Hier is 'n voorbeeld van hoe jy 'n skoenlapper verspreiding kan vestig. Neem asseblief kennis dat hierdie voorbeeld die geval gebruik reële mark data, en dit nie die geval sluit kommissie koste. Dit is 'n vereenvoudigde voorbeeld net om 'n idee van hoe die strategie werk verskaf. Maatskappy X voorraad verhandel teen 50, en jou verwagting is dat die prys redelik naby aan die prys sal bly. Jy koop 1 kontrak (100 opsies, 4 elk) van die geld doen 'n beroep (staking 47) vir 'n 400 kos. Dit is Leg A. Jy koop 1 kontrak (100 opsies, 0,50 elk) van uit die geld doen 'n beroep (staking 53) vir 'n 50 koste. Dit is Leg B. Jy skryf 2 kontrakte (200 opsies, 2 elk) van die geld oproepe (staking 50) vir 'n totaal van 400. Dit is Leg C. Jy het 'n skoenlapper verspreiding geskep vir 'n totale koste van 50. Wins amp Verlies Potensiële die opbrengs gegenereer is hoogste wanneer die prys van die onderliggende sekuriteit presies dieselfde deur verstryking dws sy gelyk aan die staking van die opsies wat geskryf is in been C. die opsies wat geskryf is in Leg C en die kinders gekoop in Leg B verval bly waardeloos wanneer dit die geval is. Die kinders gekoop in been sal wees in die geld al is, en die moeite werd genoeg om 'n ordentlike wins terug te keer oor die aanvanklike belegging. Hierdie strategie sal ook 'n wins terugkeer moet die prys van die onderliggende sekuriteit skuif in enige rigting, solank dit nie die geval te ver beweeg. Daar is berekeninge uit te werk waar die gelykbreekpunt punte is wat ons verder het ingesluit af op die bladsy. Die vlinder verspreiding sal lei tot 'n verlies as die prys van die onderliggende sekuriteit te ver in enige rigting beweeg. As dit dramaties val, dan sal al die opsies sal verval waardeloos en jy sal geen verdere opbrengste, geen laste het, en jy sal jou aanvanklike belegging verloor. As dit aansienlik verhoog, dan is die besit oproepe sal toeneem in waarde, maar so sal die geskrewe oproepe. Dit moet ongeveer mekaar verreken, wat beteken dat jou verlies sal die aanvanklike vooraf koste wees. Onder ons verskaf 'n voorbeeld gestel is, die betrokke berekeninge vir die uitwerk van die potensiële wins, en die gelykbreekpunte. As die prys van Maatskappy X voorraad presies gebly teen 50 teen die tyd van verval, sal die opsies gekoop in Been A ter waarde van ongeveer 3 elk (300 totale waarde) en die kinders in Bene B en C sal waardeloos wees. Na rekeningkunde vir die aanvanklike belegging van 50, sal jy 'n 250 wins gemaak het. As die prys van Maatskappy X voorraad het opgegaan na 55 teen die tyd van verval, sal die opsies gekoop in Been A ter waarde van ongeveer 8 elk (800 totale waarde) wees, en die kinders gekoop in Leg B sal die moeite werd om 2 elk (200 totale waarde). Die mense wat geskryf is in Leg C sal die moeite werd om 5 elk (1000 totale aanspreeklikheid) wees. Die waarde van die opsies besit sal die aanspreeklikheid van die kinders geskryf verreken, en sou jy die aanvanklike belegging van 50. verloor as die prys van die maatskappy X voorraad afgetrek na 45 teen die tyd van verval, die opsies in Bene A, B, en C sou al verval waardeloos. Jy sal verloor die aanvanklike belegging van 50. Maksimum wins word gemaak wanneer Prys van onderliggende aandeel Staking in Leg C Maksimum wins is ((Staking van opsies in Leg C Staking van opsies in Been A) x aantal opsies in Been A) aanvanklike koste daar is twee gelykbreekpunte (Bo-gelykbreekpunt en Laer gelykbreekpunt) Bo gelykbreekpunt staking van die been B - (Net Debiet / aantal opsies in Been A) Laer gelykbreekpunt staking van been (Net Debiet / aantal opsies in Been A) 'n wins is teruggestuur as prys van onderliggende sekuriteit LT Bo gelykbreekpunt en GT Laer gelykbreekpunt n verlies is teruggestuur as prys van onderliggende sekuriteit GT Bo gelykbreekpunt of LT laer gelykbreekpunt jy kan natuurlik, sluit die posisie op enige punt voor verstryking as sy in wins en jy wil dat wins te neem. Variasies van die Butterfly Smeer Ons het reeds genoem twee variasies van hierdie verspreiding: die oproep vlinder verspreiding gebruik oproepe soos per voorbeeld en die put vlinder verspreiding is gebou op dieselfde manier, maar die oproepe word vervang met wan. Theres ook 'n variasie bekend as die gebreekte vlerk vlinder verspreiding, waar die uit die geld opsies teen 'n staking wat is verder weg van die huidige prys van die sekuriteit as die staking van die in die geld-opsies gekoop word gekoop. Deur dit te doen, sal jy die koste van die toepassing van die strategie te verminder. Hierdie variasie kan ook bekend staan ​​as die skip staking vlinder verspreiding. By die gebruik van hierdie benadering met oproepe ( 'n oproep gebreekte vlerk vlinder verspreiding) jy basies verminder, of selfs uit te skakel, die verliese as die prys van die onderliggende sekuriteit te val nie, maar verhoog die verliese as dit moet opgaan. As jy hierdie benadering met behulp van wan (a Swak vleuel vlinder verspreiding) gebruik, dan kan jy verminder of uit te skakel die verliese, indien die onderliggende sekuriteit moet styg in die prys en die verhoging van die verliese as dit val in die prys. Opsomming Die vlinder verspreiding kan 'n hoë opbrengs op belegging bied as die onderliggende sekuriteit by al die geval beweeg, en dit kan nog steeds 'n wins maak, selfs al is dit effens beweeg. Dit het 'n stel maksimum wins en maksimum verlies wat bereken kan word ten tyde van die stigting van die verspreiding, wat is nuttig wanneer dit kom by die beplanning ambagte. Die grootste nadeel is dat, met drie transaksies betrokke is, die kommissie koste kan baie high. The lang vlinder verspreiding is 'n drie-been strategie wat geskik is vir 'n neutrale voorspelling is nie - as jy verwag dat die onderliggende aandele prys (of indeks vlak) om baie min verander oor die lewe van die opsies. 'N skoenlapper geïmplementeer kan word met behulp van noem of verkoopopsies. Vir eenvoud, die volgende verduideliking bespreek die strategie met behulp van call opsies. 'N Lang oproep vlinder verspreiding bestaan ​​uit drie bene met 'n totaal van vier opsies: lang een oproep met 'n laer staking, kort twee oproepe met 'n middel staking en 'n lang een oproep van 'n hoër staking. Al die oproepe het dieselfde verloop en die Midde-staking is halfpad tussen die laer en die hoër stakings. Die posisie word beskou as 'n lang, want dit 'n netto kontant uitleg te inisieer vereis. Wanneer 'n skoenlapper verspreiding behoorlik geïmplementeer word, die potensiaal wins is hoër as die potensiële verlies nie, maar beide die potensiaal wins en verlies sal beperk word. Die totale koste van 'n lang vlinder verspreiding word bereken deur die netto debietorder (koste) van die strategie te vermenigvuldig met die aantal aandele elke kontrak verteenwoordig. 'N skoenlapper sal gelykbreek by verstryking as die prys van die onderliggende gelyk aan een van twee waardes is. Die eerste gelykbreekpunt waarde is bereken deur die byvoeging van die netto debiet - die laagste trefprys. Die tweede gelykbreekpunt waarde is bereken deur die netto debietorder vanaf die hoogste trefprys. Die maksimum wins potensiaal van 'n lang vlinder word bereken deur die netto debietorder uit die verskil tussen die middel en laer staking pryse. Die maksimum risiko is beperk tot die netto debietorder betaal vir die posisie. Butterfly versprei hul maxim wins potensiaal by verstryking bereik as die prys van die onderliggende gelyk aan die middel trefprys is. Die maksimum verlies gerealiseer wanneer die prys van die onderliggende laer is as die laagste staking of bo die hoogste staking by verstryking. Soos met al die gevorderde opsie-strategieë, kan vlinder versprei afgebreek word in minder kompleks komponente. Die lang oproep vlinder verspreiding bestaan ​​uit twee dele, 'n bul oproep verspreiding en 'n beer oproep verspreiding. Die volgende voorbeeld, wat opsies gebruik op die Dow Jones Industrial Average (DJX), illustreer hierdie punt. Opsie aankoop voorbeeld DJX handel 75,28 N hierdie voorbeeld die totale koste van die vlinder is die netto debietorder (0,50) x die aantal aandele per kontrak (100). Dit is gelyk aan 50, wat nie kommissies. Let wel dat dit 'n driepoot-handel, en daar sal 'n kommissie betaal vir elke been van die handel. 'N verstryking wins en verlies grafiek vir hierdie strategie word hieronder vertoon. Die wins / verlies nie bo nie faktor in kommissies, rente, belasting, of marge oorwegings. Die wins en verlies grafiek stel ons in staat om maklik te sien die gelykbreekpunte, maksimum wins en verlies potensiaal by verstryking in dollar terme. Die berekeninge word hieronder aangebied. Die twee gelykbreekpunte voorkom wanneer die onderliggende gelyk 72,50 en 77,50. Op die grafiek hierdie twee punte uitdraai om te wees waar die wins en verlies lyn kruis die x-as. Eerste gelykbreekpunt laagste Strike (72) Netto Debiet (0,50) 72,50 Tweede gelykbreekpunt Hoogste Strike (78) - Netto Debiet (0,50) 77,50 Die maksimum wins kan slegs bereik word indien die DJX gelyk aan die middel is staking (75) op verstryking. As die onderliggende gelyk 75 op verstryking, sal die wins 250 minder die betaal kommissies. Maksimum wins Midde Strike (75) - Laer Strike (72) - Netto Debiet (0,50) 2,50 2,50 x aantal aandele per kontrak (100) 250 minder kommissies Die maksimum verlies, in hierdie voorbeeld resultate as die DJX is onder die laer staking (72) of bo die hoër staking (78) op verstryking. As die onderliggende minder as 72 of groter as 78 die verlies sal wees 50 plus die kommissies betaal. Maksimum verlies Netto Debiet (0,50) 0,50 x aantal aandele per kontrak (100) 50 plus kommissie Deur te kyk na die komponente van die totale posisie, is dit maklik om die twee versprei wat die vlinder sien. Bull oproep verspreiding Lank 1 van die November 72 oproepe amp Kort een van die November 75 oproepe Bear oproep verspreiding: Kort een van die November 75 oproepe amp Lang 1 op die November 78 oproepe Opsomming 'n lang vlinder verspreiding word deur beleggers wat voorspel 'n smal reeks handel vir die onderliggende sekuriteit en wat nie gemaklik met die onbeperkte risiko wat betrokke is met wat kort n straddle. Die lang vlinder is 'n strategie wat maak gebruik van die tyd premie erosie van 'n opsiekontrak, maar nog steeds kan die belegger 'n beperkte en bekend risk. Butterfly Smeer die omgekeerde strategie om die lang vlinder het is die kort vlinder. Kort vlinder versprei word gebruik wanneer 'n hoë wisselvalligheid sal na verwagting die aandele prys te stoot in enige rigting. Lang Butterfly Sit Die lang vlinder handel strategie kan ook geskep word met behulp van wan in plaas van oproepe en staan ​​bekend as 'n lang sit vlinder. Wingspreads Die vlinder verspreiding behoort aan 'n familie van versprei genoem wingspreads wie se lede is vernoem na 'n magdom van vlieënde wesens. Gereed om te begin handel Jou nuwe handelsmerk rekening onmiddellik befonds met 5000 van virtuele geld wat jy kan gebruik om te toets jou handel strategieë met behulp OptionHouses virtuele verhandelingsplatform sonder gevaar swaarverdiende geld. Sodra jy begin handel vir die regte, sal jou eerste 100 ambagte kommissie-vrye (Maak seker jy kliek deur middel van die skakel hieronder en haal die promo kode 60FREE tydens teken-up) 4 Gemeenskaplike Aktiewe handel strategieë laai die speler wees. Aktiewe handel is die daad van die koop en verkoop van sekuriteite gebaseer op kort termyn bewegings om voordeel te trek uit die prysbewegings op 'n korttermyn-grafiek. Die mentaliteit wat verband hou met 'n aktiewe handel strategie verskil van die lang termyn, koop-en-hou-strategie. Die koop-en-hou-strategie gebruik van 'n mentaliteit wat daarop dui dat prysbewegings oor die lang termyn die prysbewegings sal swaarder as in die kort termyn en, as sodanig, kort termyn bewegings moet geïgnoreer word. Aktiewe handelaars, aan die ander kant, is van mening dat korttermyn bewegings en die opneem van die mark neiging is waar die winste gemaak. Daar is verskeie metodes wat gebruik word om 'n aktiewe-handel strategie, elk met toepaslike mark omgewings en risiko's wat inherent in die strategie uit te voer. Hier is vier van die mees algemene vorme van aktiewe handel en die ingeboude koste van elke strategie. (Aktiewe handel is 'n gewilde strategie vir diegene wat probeer om die mark gemiddelde klop. Vir meer inligting, kyk hoe uit te oorlê die mark.) 1. Dag Trading Dag handel is miskien die mees bekende aktiewe-handel styl. Sy dikwels beskou as 'n skuilnaam vir aktiewe handel self. Dag handel. soos sy naam aandui, is die metode van die koop en verkoop van sekuriteite binne dieselfde dag. Posisies gesluit binne dieselfde dag het hulle geneem en geen posisie is oornag gehou. Tradisioneel word die dag handel gedoen deur professionele handelaars, soos spesialiste of mark makers. Tog het elektroniese handel hierdie praktyk oopgemaak om beginner handelaars. (Vir verwante leesstof, sien ook Dag handel strategieë vir beginners.) 2. Posisie Trading Sommige eintlik oorweeg posisie handel om 'n koop-en-hou-strategie en nie aktiewe handel wees. Maar posisie handel, as jy klaar is met 'n gevorderde handelaar, kan 'n vorm van aktiewe handel wees. Posisie handel gebruik termyn kaarte langer - enigiets van daaglikse maandelikse - in kombinasie met ander metodes om die tendens van die huidige mark rigting te bepaal. Hierdie tipe van handel kan duur vir 'n paar dae tot 'n paar weke en soms langer, afhangende van die tendens. Tendens handelaars kyk vir opeenvolgende hoër hoogtes of laer hoogtepunte om die tendens van 'n sekuriteit te bepaal. Deur te spring op en ry die golf, tendens handelaars poog om voordeel te trek uit beide die op en nadeel van markbewegings. Tendens handelaars kyk na die rigting van die mark te bepaal, maar hulle het probeer om nie enige prysvlakke voorspel. Tipies, tendens handelaars spring op die tendens nadat dit homself gevestig, en wanneer die tendens breek, hulle gewoonlik die posisie te verlaat. Dit beteken dat in tye van hoë markonbestendigheid, tendens handel is moeiliker en sy posisies is oor die algemeen verminder. 3. Swing Trading Wanneer 'n tendens breek, swaai handelaars tipies kry in die spel. Aan die einde van 'n tendens, daar is gewoonlik 'n paar prysvolatiliteit as die nuwe tendens probeer om homself te vestig. Swing handelaars te koop of te verkoop as wat prysvolatiliteit intree. Swing ambagte word gewoonlik gehou vir meer as 'n dag, maar vir 'n korter tyd as tendens ambagte. Swing handelaars skep dikwels 'n stel van handel reëls gebaseer op tegniese of fundamentele ontleding hierdie handel reëls of algoritmes is ontwerp om te identifiseer wanneer om te koop en te verkoop 'n sekuriteit. Terwyl 'n swaai-handel algoritme hoef nie presies te wees en die hoogtepunt of vallei van 'n prys skuif voorspel, is dit nie nodig 'n mark wat beweeg in een of ander rigting. A-reeks gebind of sywaarts mark is 'n risiko vir swing handelaars. (Vir meer inligting oor swing handel, sien ons Inleiding te swaai Trading.) 4. scalping scalping is een van die vinnigste strategieë wat deur aktiewe handelaars. Dit sluit die ontginning van verskillende prys gapings wat veroorsaak word deur bod / vra versprei en orde vloei. Die strategie werk oor die algemeen deur die verspreiding of koop by die bodprys en verkoop by die vra prys om die verskil tussen die twee prys punte ontvang. Scalpers probeer om hul posisies te hou vir 'n kort tydperk, dus die risiko wat verband hou met die strategie te verminder. Daarbenewens het 'n scalper nie probeer om groot skuiwe eerder ontgin of beweeg hoë volumes, het hulle probeer om voordeel te trek uit klein bewegings wat dikwels voorkom en beweeg kleiner volumes meer dikwels. Sedert die vlak van wins per handel is klein, scalpers kyk vir meer vloeibare markte om die frekwensie van hul ambagte te verhoog. En in teenstelling met swing handelaars, scalpers soos stil markte wat geneig is Arent om skielike prysbewegings sodat hulle potensieel die verspreiding herhaaldelik kan maak op dieselfde bod / pryse te vra. (Vir meer inligting oor hierdie aktiewe handel strategie, lees scalping: Klein vinnige winste kan optel.) Koste Inherente met handel strategieë Daar is 'n rede aktiewe handel strategieë is slegs een keer in diens van professionele handelaars. Nie net het met 'n in-huis makelaars huis te verminder die koste wat verband hou met 'n hoë-frekwensie handel. maar dit verseker ook 'n beter handel uitvoering. Laer kommissies en beter uitvoering is twee elemente wat die wins potensiaal van die strategieë te verbeter. Beduidende hardeware en sagteware aankope word versoek om hierdie strategieë bykomend tot real-time mark data suksesvol te implementeer. Hierdie koste maak suksesvolle implementering en voordeel uit aktiewe handel ietwat hoog vir die individuele handelaar, hoewel nie almal saam onuitvoerbaar. Die bottom line aktiewe handelaars in diens kan neem een ​​of meer van die bogenoemde strategieë. Maar voordat jy besluit op die beoefening van hierdie strategieë, die risiko's en koste verbonde aan elkeen behoefte om ontdek te word en oorweeg word. (Vir verwante leesstof, 'n blik op Risikobestuurstegnieke vir aktiewe Handelaars neem ook.) Opsie Trading Strategies Hierdie bladsy is geskep om voornemende lede 'n beter gevoel te gee vir die opsie ambagte wat ons maak. Wat strategie wat ons kies, hang af van wat die mark doen. As die mark is plat en nie beweeg veel doen ons sekere soorte ambagte meer, en as die mark is wat in een rigting of op of af, ons konsentreer meer op ander vorme van ambagte. Wisselvalligheid is 'n opsie trader8217s vriend en vyand. Hoë wisselvalligheid is groot, want dit verhoog die pryse van al die opsies. As verkopers, beteken dit opsies is duurder en die verkoper kry meer betaal toe hy hulle verkoop as onder normale omstandighede. Maar hoë wisselvalligheid kan ons ook seer omdat die mark vinnig kan beweeg. Hier is die opsie handel strategieë wat ons gebruik en 'n kort beskrywing van hulle. Krediet Smeer Opsie Trading Strategie Die krediet verspreiding is een van ons gunsteling opsie-strategieë. Dit is 'n handelsmerk wat lei tot 'n krediet (geld wat aan jou gegee aan die begin van die handel). Dit bestaan ​​uit twee verskillende opsies (bene). Jy koop 'n uit die opsie geld by 'n sekere trefprys en dan verkoop jy 'n uit die opsie geld by 'n ander trefprys van hierdie maand. Byvoorbeeld, as ABC voorraad is verkoop teen 50. U verkoop die opsie 75 Januarie Bel vir 2. Toe het die opsie 80 Call Januarie vir 1.50 koop jy. Jy kry 'n krediet van 50 sent. Solank ABC bly onder 75 by verstryking kry jy die krediet te hou. Met verloop van tyd op die opsies sal verval in waarde. Hierdie strategie kan jy wen as ABC ondergaan, bly waar dit is, of styg tot 75,50. Jy begin om geld te verloor bo 75,50. Aangesien elke opsie is vir 100 aandele, sal die maksimum potensiaal wins op die bogenoemde handel wees 50. (50 sent x 100 aandele). Die opbrengs op die belegging sou 11.11 Ek wil krediet verspreiding plaas naby verstryking so dit terugkeer verwagting maar vir 'n een of twee maande tyd: Die maksimum verlies sou 450. (80-75-0,5 verskil in stakings minus die krediet) wees raam. Aankoop van die tweede opsie doen twee dinge: 1. As jou beskerm teen 'n groot verlies as ABC skiet bo 75. 2. Dit laat jou toe om die handel te doen met minder marge. So selfs al wat jy hoef te betaal vir die tweede opsie, dit is 'n konserwatiewe strategie om dit te gebruik. Jy kan ook krediet versprei met verkoopopsies as jy dink dat 'n voorraad opgaan. Watter opsie staking jy besluit om te verkoop, hang af van hoe aggressief jy wil wees. Ons styl is konserwatief so ons kies opsies wat 'n baie lae waarskynlikheid van verval met enige waarde het. As jy hierdie strategie gebruik met Aan die geld of in die geld - opsies wat jy kan 'n baie meer geld te maak, maar het 'n hoër risiko van verlies. Yster Condor Opsie Trading Strategie Nog een van ons gunsteling opsie-strategieë is die yster Condor. 'N yster Condor is eenvoudig twee krediet versprei, oproepe en wan saam gebruik. So kry jy 'n groter krediet. Die meeste aandele bly binne 'n reeks. En die gebruik van statistiek kan ons vertel met 'n hoë mate van vertroue presies wat daardie reeks sal wees. Ons het toe verkoop opsies bo en onder hierdie reeks. Solank die voorraad bly in die reeks, ons wen. As die voorraad dreig om ons reeks breek, moet ons ons reeks aan te pas deur die aanpassing van die handel tot verantwoording vir die beweging. As jy skryf aan my Gratis Options Natuurlik sal ek jou wys presies hoe ons op 'n Yster Condor handel, 'n ware handel wat ons gedoen het, en die aanpassings wat ons gemaak het om die handel wanneer dit in die moeilikheid beland. Vir meer besonderhede, klik hier: Yster Condors Butterfly Smeer Opsie Trading Strategie Die vlinder is 'n neutrale posisie wat 'n kombinasie van 'n bul verspreiding en 'n beer verspreiding. Let8217s kyk na 'n voorbeeld gebruik van oproepe. ABC prys: 60 Julie 50 Call: 12 Julie 60 Call 6 Julie 70 Call 3 Butterfly: Koop 1 Julie 50 Call 1200 Debiet Verkoop 2 Julie 60 Call 1200 Krediet Koop 1 Julie 70 Call 300 Debiet 300 Debiteer die handel Ons maksimum verlies is te plaas ons debiet - van 300. die maksimum potensiaal wins is die verskil tussen stakings minus die debietorder (10-37) So ons Max wins is 700. Uitslae van vlinder verspreiding by verstryking prys op Expiration Soos jy kan sien ons gelykbreek punte is 53 en 67. solank ABC bly tussen die stakings sal die handel 'n wenner wees. Bedekte koopopsie Trading Strategie Terwyl die bedekte oproep word beskou as 'n konserwatiewe opsie strategie kan dit baie riskant wees. Basies wat jy koop 100 aandele van voorraad en jy 'n oproep teen daardie voorraad te skryf. So byvoorbeeld, jy koop 100 aandele van ABC teen 100 en jy verkoop die 100 Bel vir 2.00. By verstryking as ABC is meer as 100, sal ons u uitgeoefen en hulle sal jou 100 aandele te neem. Maar jy die 2.00 hou. Skryf oproepe teen voorraad wat jy reeds besit en wil langtermyn te hou is 'n netjiese manier om 'n paar ekstra geld te maak vir die hou van die voorraad. Waar jy kan kry in die moeilikheid is wanneer die voorraad daal in prys. As jy wil om dit te hou, doen dit. Maar as jy in vir 'n vinnige handel was, is jy in die moeilikheid. As dit is 'n risiko, kan jy 'n bedekte oproep wat reeds in die geld te doen. So koop ABC teen 100 en verkoop die 90 Call. Ons het nie veel gebruik van hierdie tegniek. Maar dit kom handig te pas kom in tye van 'n baie hoë wisselvalligheid. Wanneer wisselvalligheid is hoog, opsies is duurder en so die premies wat ons kry deur die verkoop van opsies is groter as die normale. Ons kan vol oproepe gebruik om voordeel te trek uit hierdie wisselvalligheid. Here8217s 'n ware handel wat ons gedoen het op 26 November, 2008 Stock Symbol: C Koop 200 aandele teen 7.00 verkope 2 5 Desember Oproepe by 2.31 vir 'n Debiet van 4,69 Ek het gekies om die handel met 200 aandele te illustreer, maar lede is vry om handel so veel of so min as wat hulle wil. In hierdie handel betaal ons 7 elk vir 200 aandele 1400. Ons het toe het 'n krediet van 462 vir die verkoop van 2 oproepe wat daar is om te verval in 25 dae op Desember 20. Let daarop dat ons verkoop in die Money oproepe. So as C is bo 5 op verstryking dag sal ons ontslae genoem en ons voorraad sal weg van ons geneem wat lei tot 'n maksimum wins. Ons staan ​​tot 31 sent per aandeel of 62 max maak. Dit is 'n 6.6 terugkeer in net 25 dae. As jy marge gebruik die opbrengs is 13.2. Op verstryking dag C was by 7.02. Ons voorraad weggekom genoem en ons het die maksimum op die handel .. Die Kalender (ook bekend as: Tyd Smeer) is 'n verspreiding wat is 'n relatief goedkoop handel, maar het 'n groot wins potensiaal. Dit is geskep deur die verkoop van 'n opsie en die aankoop van 'n meer ver opsie met dieselfde trefprys. Wanneer ons dit gebruik as 'n neutrale handel, ons baat vind by die tyd verval omdat die opsie nabye toekoms sal verval en waarde vinniger as die verder uit opsie wat ons gekoop het verloor. Wanneer genoeg verval het plaasgevind die handel verlaat ons. Die risiko in 'n kalender is die debietorder wat op die handel te sit. Kyk gerus na hierdie skakel vir meer inligting oor kalenderverspreidings Double Diagonal Opsie Trading Strategie 'n dubbele Diagonal is twee hoeklyne, sit en doen 'n beroep saam te stel. In die eerste plek let8217s bespreek die gereelde skuins handel. Die skuins verspreiding is geskep deur die aankoop van 'n langer gesprek termyn teen 'n hoër trefprys en verkoop van 'n nabye toekoms oproep teen 'n laer trefprys. So as ABC was op 100, sal ons die Januarie 110 Call verkoop en koop die Februarie 120 Call. In hierdie geval wil ons ABC tot onder 100 by verstryking bly in Januarie. Om dit 'n Double, jy dieselfde op die Plaas kant doen. So sou ons die Januarie 90 Sit verkoop en koop die Februarie 80 plaas. Dit gee ons 'n verskeidenheid van 110-90 dat ABC kan speel in. As dit bly in daardie reeks te maak ons ​​maksimum wins te maak. As dit uit, moet ons om aanpassings te maak. Die Double Diagonal is 'n goeie handel, want met aanpassings kan jy nog eens te wen indien die voorraad goed gaan uit van die reeks. primêre Sidebar